В фильме «Ужасающий 3» продолжает развиваться история о зловещем клоуне Арте, который вновь начинает свою кровавую охоту на ни в чем не подозревающих жителей округа Майлз. Наступает канун Рождества, когда праздничная атмосфера и ожидание чудес создают иллюзию безопасности. Но, как это часто бывает в фильмах ужасов, за этой маской радости скрывается нечто страшное. Арт, клоун-маньяк, использует темноту и беззащитность людей, чтобы осуществить свои зловещие планы, и в этот момент он становится наиболее опасным. Когда семьи округа Майлз собираются за праздничным столом, обсуждая свои мечты и надежды на новый год, они не подозревают, что в этот самый момент рядом с ними скрывается безумный убийца. Арт, в своем ярком, но пугающем костюме, прячется в тени, наблюдая за жертвами, как хищник, выжидающий свою добычу. С его злорадным смехом, который звучит как зловещая мелодия, он превращает ожидаемое Рождество в настоящую ночь ужасов. Клоун с наслаждением мечтает о том, как он сможет испортить этот праздник, и с каждой минутой его жажда крови только усиливается. Тем временем, по мере того как часы приближаются к полуночи, город погружается в тишину, которую прерывает лишь звук веселых песен и смеха. Но за этой кажущейся идиллией скрывается безумие, когда Арт начинает свой жестокий план. В его голове зарождаются самые изощренные идеи о том, как можно расправиться с каждым из тех, кто посмел ослушаться его правления. Он разрабатывает сценарии своих преступлений так, будто бы это спектакль, где он — главный актер, а его жертвы — лишь декорации, которые он может уничтожить в любой момент.